جدول (۲-۱): خلاصه تحقیقات صورت گرفته در زمینه تحقیق حاضر

تاریخ
محقق
متغیرهای تحقیق
نتایج

۱۳۹۳

قسوری

نسبت‌های صورت جریان وجوه نقد و ورشکستگی با بهره گرفتن از مدل آلتمن

به صورت خلاصه نتایج حاصل از این پژوهش بیان می‌کنند که نسبت‌های صورت جریان وجوه نقد در تشخیص ورشکستگی شرکت‌ها مفید می‌باشند.

۱۳۹۲

اسماعیلی

چرخه تجاری، پایداری الگوهای پیش‌بینی ورشکستگی، محیط اقتصادی

انتظار می‌رود شرایط اقتصادی تأثیر متفاوتی بر داده های حسابداری و عملکرد شرکت‌ها و درنهایت بر مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی داشته باشد.

۱۳۸۴

کاظم هارونکلایی

شاخص‌های ورشکستگی و تداوم فعالیت

با توجه به تأیید شدن فرضیه تحقیق مبنی بر وجود رابطه بین شاخص‌های ورشکستگی و تداوم فعالیت می‌توان از شاخص‌های ورشکستگی برای پی بردن به ابهام در خصوص تداوم فعالیت شرکت‌ها استفاده کرد.

۱۳۸۴

سلیمانی

توانایی نسبی تداوم فعالیت (توانمندی مالی) بر اساس مدل زاوگین

به دلیل شرایط محیطی و اقتصادی حاکم بر بورس ایران، مدل زاوگین برای پیش‌بینی احتمال ورشکستگی کارا نبوده و مناسب‌ترین مدل، مدلی است که ضرایب آن بر اساس شرایط ایران تعدیل گردیده باشد.

تاریخ

محقق

متغیرهای تحقیق

نتایج

۱۳۸۳

رضا راعی و سعید فلاح‌پور

نسبت جاری، نسبت سود قبل از بهره و مالیات به دارایی‌ها، حقوق صاحبان سهام به بدهی‌ها، سرمایه در گردش به‌کل دارایی‌ها و نسبت سود قبل از بهره و مالیات به فروش

مدل ANN شبکه های عصبی مصنوعی ” در پیش‌بینی درماندگی مالی، به طور معنی‌داری نسبت به “مدل MDA مدل تفکیک‌کننده چند متغیره ” از دقت پیش‌بینی بیشتری برخوردار است.

۱۳۸۱

ساسان مهرانی، کاوه مهرانی و غلامرضا کرمی

بازده حقوق صاحبان سهام، رشد فروش، رشد سود، حجم معاملات، تعداد خریداران، و تعداد دفعات معامله

آن‌ ها تفاوت معنی‌داری بین بازده سهام این دو گروه پیداکرده‌اند. در مدل نهایی آن‌ ها، تنها دومتغیر بازده حقوق صاحبان سهام و رشد فروش به عنوان متغیرهای توضیح‌دهنده شرکت‌های موفق و ناموفق استفاده شده است؛ و سایر متغیرها رابطه مهمی با طبقه‌بندی انجام‌شده نداشته‌اند.

۱۳۸۱

امیری

شاخص‌های مالی، صنعت و غیره

‌به این نتیجه رسید که با بهره گرفتن از شاخص‌های مذکور می‌توان ورشکستگی شرکت‌ها را پیش‌بینی کرد.

۲۰۱۴

برتولد

عدم وصول مطالبات و ورشکستگی شرکت

بانک‌ها می‌توانند از طریق واسطه‌گری‌هایی که ‌در زمینه دریافت پرداخت مطالبات و بازپرداخت‌ها دارند، بر کارایی عملکردی شرکت‌ها مؤثر باشند.

۲۰۱۳

ریچاردسون و همکاران

ورشکستگی بانک‌ها و تأثیر آن بر ورشکستگی شرکت‌ها

با ورشکستگی بانک‌ها نه تنها شرکت‌های زودبازده روبه‌زوال خواهند رفت، بلکه تمام ساختار اقتصادی جامعه به هم می‌ریزد

۲۰۱۰

چن و دو

نسبت‌های مالی، نسبت‌های غیرمالی و تحلیل عاملی

روش‌های مورداستفاده توسط آن‌ ها، روش شبکه های عصبی مصنوعی و داده‌کاوی^[۳۱] بود. نتایج نشان می‌دهد که دقت پیش‌بینی ANN از روش خوشه‌بندی DM بیشتر است.

۲۰۰۸

وو، لیانگ و یانگ

نسبت سودآوری، نسبت کل بدهی به‌کل دارایی، نسبت موجودی کالا، نسبت حسابهای دریافتنی، گردش کل دارایی‌ها، شاخص سود و شاخص جریانات نقدی

هم روش شبکه های عصبی احتمال گرا و هم روش تحلیلی ممیزی چندگانه طبقه‌بندی‌های خوبی را ارائه می‌دهند ولی نسبت به تحلیل ممیزی چندگانه، روش شبکه های عصبی دقت پیش‌بینی بیشتری دارد و مستلزم نرمال بودن چند متغیره داده ها نیز نمی‌باشد

تاریخ
محقق
متغیرهای تحقیق
نتایج

۲۰۰۸

چونگ هو

سرمایه در گردش به‌کل دارایی‌ها، سود انباشته به‌کل دارایی‌ها، سود قبل از بهره و مالیات به‌کل دارایی‌ها، ارزش بازار حقوق صاحبان سهام به‌کل بدهی و فروش به‌کل دارایی‌ها

نتایج نشان می‌دهد که مدل پیشنهادی او بهتر عمل می‌کند

۲۰۰۶

کوچران و همکاران،

سود خالص به‌کل دارایی‌ها، جریان وجه نقد به‌کل بدهی‌ها و کل دارایی‌ها

پارامترهای سود خالص به‌کل دارایی‌ها، جریان وجه نقد به‌کل بدهی‌ها و کل دارایی‌ها سه عنصر کلیدی در پیش‌بینی ورشکستگی شرکت‌ها هستند.

مدل مفهومی تحقیق

در این تحقیق از مدل یانگ و همکاران(۲۰۱۴) استفاده شده است. وی تحقیق خود را ‌در مورد رابطه بین تأثیر نسبت‌های مالی بر عملکرد مالی(نسبت کیوتوبین)شرکت‌ها به انجام رسانیده اند. مدل تحقیق آن ها به صورت زیر می‌باشند:

Q-TOBIN=α+β_۱NN₁+ β_۲NN₂ + β_۳NB₃+β_۴ NB _۴ +β_۵ NB _۵+ β_۶NF₆+ β_۷ NF _۷ +β_۸ NF _۸+ β_۹ NF _۹ + β_۱۰ NF _۱۰+β_۱۱ NF _۱۱ +β_۱۲ NF _۱۲+β_۱۳NS₁₃+ β_۱۴ NS _۱۴ + β_۱۵ NS _۱۵+β_۱۶ NS _۱۶ +β_۱۷ NS _۱۷+β_۱۸ NS _۱۸+ β_۱۹NBS₁₉ + β_۲۰NBS₂₀+ ε

که در آن:

1. 1. Q-TOBIN :عملکرد مالی

1. 1. NN_1: :ﻧﺴﺒﺖ ﺟﺎری‬

1. 1. NN₂:ﻧﺴﺒﺖ آﻧﻲ

1. 1. NB_3: :ﻧﺴﺒﺖ ﺑﺪﻫﻲ

1. 1. :NB _۴:نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

1. 1. NB _۵: :ﺗﻮان ﭘﺮداﺧﺖ ﺑﻬﺮه

1. 1. NF_6: :ﮔﺮدش ﺣﺴﺎبﻫﺎی درﻳﺎﻓﺘﻨﻲ‬

1. 1. NF _۷: :ﻣﺘﻮﺳﻂ دوره ی وﺻﻮل ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت‬

1. 1. NF _۸: :ﮔﺮدش ﻣﻮﺟﻮدی ﻛﺎﻻ‬

1. 1. NF _۹ :دوره ی ﮔﺮدش ﻛﺎﻻ

1. 1. :NF _۱۰: :ﮔﺮدش ﻣﺠﻤﻮع داراﻳﻲ ﻫﺎ

1. 1. NF _۱۱ :ﮔﺮدش داراﻳﻲ ﻫﺎی ﺛﺎﺑﺖ‬

1. 1. NF _۱۲: :ﮔﺮدش ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ی درﮔﺮدش‬

1. 1. NS_13: :ﺣﺎﺷﻴﻪی ﺳﻮد ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ

1. 1. NS _۱۴ :ﺣﺎﺷﻴﻪی ﺳﻮد ﻗﺒﻞ از ﻛﺴﺮ ﻣﺎﻟﻴﺎت

1. 1. NS _۱۵: :ﺑﺎزده ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ

1. 1. NS _۱۶ :ﺑﺎزده ی ارزش وﻳﮋه

1. 1. NS _۱۷: :ﺣﺎﺷﻴﻪی ﺳﻮد ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻲ

1. 1. NS _۱۸: :ﺣﺎﺷﻴﻪی ﺳﻮد ﺧﺎﻟﺺ

1. 1. NBS₁₉:ﻧﺴﺒﺖ ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم ﺑـﻪ درآﻣـﺪ ‬

1. NBS_20: :ﺳﻮد ﻫﺮ ﺳﻬﻢ

در این تحقیق مشابه کار یانگ و همکاران(۲۰۱۴) معادله فوق‌الذکر به عنوان یک رابطه پارامتریک تعریف‌شده که در آن مقادیر متغیرهای مستقل و تابعی بر مبنای عملکرد تاریخی شرکت‌ها در یک بازه ۵ ساله تعیین _۲۰β و …….و _۲β و _۱β و α به عنوان پارامترهای مجهولی تلقی شده که با بهره گرفتن از رگرسیون خطی مرکب و تحلیل داده های تابلویی برآورد شده اند.

فصل سوم:

روش تحقیق

مقدمه

در این فصل ابتدا ‌در مورد روش تحقیق بحث می‌شود، سپس با جامعه آماری، حجم نمونه و روش اندازه‌گیری و همچنین ابزار جمع ­آوری اطلاعات آشنا شده و درنهایت پس از تشریح متغیرهای تحقیق و شیوه سنجش آن‌ ها، ‌در مورد روش تجزیه‌و تحلیل اطلاعات و نحوه آزمون فرضیات بحث می‌شود.

روش کلی تحقیق

روش تحقیق مورداستفاده در این تحقیق از جهت هدف، روش گردآوری داده ها و استنتاج و نهایتاًً طرح تحقیق به صورت زیر بوده است: