شکل(۴-۵): الف:نمودار باقیمانده ها در مقابل مقادیر برازش شده ب: باقیمانده ها در مقابل زمان ج: بافتنمای باقیمانده ها همراه با منحنی نرمال د: نمودار qq پلات
۴-۵-۵- آزمون فرضیه دوم
بین دامنه اتکا به فعالیت های مدیریت سود و تغییرات سود تقسیمی رابطه معنی‏داری وجود دارد.
فرضیه های آماری مربوط به فرضیه دوم به صورت زیر تبیین می گردند:
H₀: بین دامنه اتکا به فعالیت های مدیریت سود و تغییرات سود تقسیمی رابطه معنی‏داری وجود ندارد
H₁: بین دامنه اتکا به فعالیت های مدیریت سود و تغییرات سود تقسیمی رابطه معنی‏داری وجود دارد
۴-۵-۵- ۱- مدل رگرسیون برای آزمون فرضیه دوم

D _it – D _i(t-1) = β_۰ + β_۱ (E _it – E _i(t-1)) + β_۲(DA_t) + β_۳(ROE_t) + β_۴(SIZE) + β_۵(LEV) + µ_t
D _it – D _i(t-1): تغییرات سود تقسیمی
E _it – E _i(t-1): تغییرات سود خالص
DA: اقلام تعهدی اختیاری
ROE: درصد بازده حقوق صاحبان سهام
SIZE: اندازه شرکت
LEV: اهرم شرکت
۴-۵-۵-۲- آزمون انتخاب مدل مناسب
برای دستیابی به نتایج فرضیه دوم پژوهش نیز، ابتدا برای دوره زمانی ۱۳۹۰-۱۳۸۶ مدل رگرسیونی فرضیه دوم برآورد شده و مشخص می شود که مدل به روش داده های تلفیقی یا داده‏های تابلویی برازش شود که بدین منظور از آزمون F لیمر استفاده می شود. جدول (۴-۱۶) نتایج این آزمون را نشان می‏دهد.
جدول(۴-۱۶): آزمون F لیمر برای انتخاب داده های تابلویی در برابر داده های تلفیقی

مدل
D _it – D _i(t-1) = β_۰ + β_۱ (E _it – E _i(t-1)) + β_۲(DA_t) + β_۳(ROE_t) + β_۴(SIZE) + β_۵(LEV) + µ_t
نوع آزمون
آماره آزمون
درجه آزادی
احتمال آماره آزمون
P-value
نتیجه آزمون
F لیمر

۷۲/۰

(۲۷۵ و ۶۹)

۹۵/۰

H₀ پذیرفته می شود

نتایج آزمون نشان می دهد که احتمال آماره آزمون بیشتر از سطح معنی داری ۰۵/۰ است. بنابراین نتیجه این آزمون بیانگر این است که مقاطع مورد بررسی همگن و دارای تفاوت های فردی نمی باشد، لذا فرضیه صفر آزمون پذیرفته شده و استفاده از روش داده های تلفیقی مناسب تر است.
۴-۵-۵- ۳- تحلیل رگرسیونی فرضیه دوم
جدول (۴-۱۷) مقدار ضرایب رگرسیون خطی فرضیه دوم را با متغیر وابسته نشان می دهد.
جدول (۴-۱۷): ضرایب رگرسیونی فرضیه دوم (Coefficients)

شاخص های آماری
متغیرها
ضرایب
آماره t
احتمال آماره t